2018上市农商行成绩单:维持高增长态势 资产质

2018上市农商行成绩单:维持高增长态势 资产质

时间:2020-03-24 05:15 作者:admin 点击:
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继平安银行(12.790, -0.12, -0.93%)后,首份A股上市农商行2018年年报于近日闪亮登场。该份年报显示,江阴银行(6.580, 0.03, 0.46%)各项业绩指标创下其2016年上市以来最好水平。这也让市场对2018年A股上市农商行的整体表现更为期待。

中国网财经记者注意到,截至目前,虽然6家A股上市农商行的2018年年报仅发了一家,但在此之前各家的2018年业绩快报已全部发布,农商行去年的整体经营情况可窥探一二。

交通银行(港股03328)(6.440, -0.05, -0.77%)金融研究中心高级研究员武雯在接受中国网财经记者采访时表示,2018年,由于农商行仍处于规模扩张期,整体营业收入和净利润增速维持高速增长,且资产质量实现全线提升。主要由于其深耕地方经济,业务结构相对简单,受严监管的影响相对较小,因此盈利情况优于其他类型商业银行。

经中国网财经记者梳理,2018年6家农商行资产规模排名依次为紫金银行(9.260, -0.21, -2.22%)、常熟银行(7.890, -0.06, -0.75%)、无锡银行(6.770, -0.05, -0.73%)、吴江银行(7.950, 0.00, 0.00%)、江阴银行、张家港行(7.110, 0.09, 1.28%),资产总额分别为1931.64亿元、1667.08亿元、1543.48亿元、1167.82亿元、1148.68亿元、1135.33亿元,对应增速分别为12.99%、14.32%、12.56%、22.58%、5%、10.04%。

营收方面,常熟银行和紫金银行分别以58.04亿元、42.23亿元,位居一二名,对应增速分别为16.15%、16.59%;无锡银行、江阴银行、吴江银行分别以31.93亿元、31.86亿元、31.5亿元的相近数额位列第三、四、五位,对应增速分别为12%、27.08%、15.55%;张家港行则以29.92亿元位列末尾,增速为23.94%。

盈利能力方面,常熟银行以实现净利14.93亿元位居第一,而后紫金银行、无锡银行分别以12.57亿元、10.93亿元位列二三位,后三名的江阴银行、张家港行、吴江银行差距较小,分别为8.57亿元、8.36亿元、8.02亿元。

从净利增速来看,位居一二位的常熟银行、紫金银行,增速均超10%,分别为18.12%、10.51%;无锡银行、吴江银行、张家港行分别以9.85%、9.71%、9.57%位列第三四五位;江阴银行净利润增速最低,为6.06%。

从以上数据可以看出,2018年A股6家上市农商行业绩均实现稳步增长,其中紫金银行、常熟银行实现了总资产、营收、净利等主要数据指标的双位数增长,从目前股份行、城商行披露的业绩快报数据来看,这是绝无仅有的。与此同时,相较于2017年,2018年上市农商行总资产同比增长虽略有下降,但仍保持平均12.9%的增速;营收同比增速由8.2%提升至18.6%;净利润同比增速由11.7%略降至10.6%。

武雯表示,上市农商行营收的高增长主要由其规模扩张拉动;而农商行深耕地方经济,重点服务当地民营企业、小微企业,因此整体净息差水平远高于同业。同时,由于2018年下半年市场资金的宽松进一步缓释负债端成本压力,且农商行同时加大吸存力度,净息差改善较为明显。

此外,农商行的非息收入相对来说业务结构较为简单,仍然是以传统的中间业务收入,例如结算、银行卡等业务为主,因此随着其规模做大呈现较快增长态势,基本不受资管新规、理财新规的影响。

值得一提的是, 2018年,6家上市农商行的资产质量实现了全线提升,不良贷款率同比平均下降22BP。武雯指出,这主要由于其进一步加大不良处置力度所致。

具体而言,截至2018年末,紫金银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行、江阴银行、张家港行的不良贷款率分别为1.69%、0.97%、1.26%、1.31%、2.15%、1.47%,对应同比降幅分别为0.15%、0.17%、0.12%、0.33%、0.24%、0.31%。

展望2019年,上市农商行能否延续高增长的态势?武雯认为,2019年农商行在政策引导下,将进一步下沉重心,深耕地方经济,服务民营企业、小微企业等,并且由于银行间市场流动性总体较为宽裕,农商行净息差仍有回暖空间。同时,非息收入仍能保持快速增长,降本增效仍有空间。尽管宏观经济下行压力加大,但由于其加大不良处置力度,预计资产质量仍能保持平稳。

“整体来看,农商行近两年规模和利润仍能保持较快增长势头,净利润平均增速在2019年仍能保持10%以上。”武雯说。