上市券商首份2018年报出炉!申万宏源计提资产减

上市券商首份2018年报出炉!申万宏源计提资产减

时间:2020-03-24 05:16 作者:admin 点击:
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2月27日晚间,正在推进H股上市的 申万宏源 如期披露年报,这也是A股上市券商发布的首份2018年年报。同时,申万宏源还披露了20多个相关公告。

营收增长净利下滑

年报显示,2018 年,申万宏源实现营业收入152.77亿元,较上年同比增长14.29%;营业支出100.77亿元,较上年同比增加26.52亿元,增长35.72%;归属于母公司股东的净利润41.60 亿元,较上年同比下降9.55%;基本每股收益0.19元,较上年同比下降17.39%;加权平均净资产收益率6.19%,较上年同比减少2.42 个百分点。

具体收入构成方面,申万宏源2018年的手续费及佣金净收入为54.73亿元,同比下降25.83%。其中,经纪业务、投行业务和资产管理业务的手续费净收入分别下降28.45%、37.29%和8.01%。

受市场大环境影响,去年券商手续费及佣金净收入整体下降,而申万宏源作为大型券商,从营收构成方面来看,收入结构不断优化。比如,经纪业务收入在公司总营收中占比逐渐下滑,2018年申万宏源经纪业务手续费净收入为32.62亿元,占比21.35%,而利息净收入及投资收益占比都超过经纪业务,分别达到21.97%和25.71%。

期货业务大幅增长

为何申万宏源2018年实现营收同比增长,而净利却同比下降?

申万宏源公告显示,这与计提资产减值不无关系。2月初,申万宏源发布关于计提资产减值准备的公告称,2018年度,公司计提资产减值准备6.67亿元,减少2018年度利润总额6.67亿元,减少净利润5亿元。若加上因计提减少的5亿元,申万宏源净利则可实现同比正增长。

从营收来看,在2018年整体市场低迷的情况下,申万宏源仍然实现了两位数的同比增幅。

记者查询其年报披露的营收构成发现,申万宏源2018年营收中实现同比正增长的主要为利息净收入,达到33.57亿元,同比增长91.86%。

不过,申万宏源在相关数据发生变动的原因说明中表示,实则公司利息净收入因报表格式调整涉及19.95 亿元。若剔除调整因素的影响,公司利息净收入13.62亿元,较上年同比减少3.88亿元,下降22.16%。

年报还披露,2018年,申万期货抓住期货新品种上市、期货品种国际化和股指期货解绑等契机,以巩固经纪业务基础和提高创新业务收入贡献为抓手,加快实施创新转型,实现净利润2.17亿元,同比增长39%。

据披露,申万宏源其他业务收入24.44亿元,较上年同比增加23.38亿元,同比增幅高达2213.54%,主要原因是其期货子公司基差贸易业务收入大幅增加。而其他业务成本同样水涨船高,达到23.40亿元,同比增幅达4752.04%,主要是期货子公司基差贸易业务成本大幅增加所致。而这可能是申万宏源2018年营业收入大幅增加,同时营业支出也大幅增长,而净利同比下降的一个重要原因。

前十大股东持股变动

从股东情况来看,申万宏源的控股股东为中国建投,实际控制人是中央汇金。中国建投是中央汇金的全资子公司。

年报显示,截至2018年末,申万宏源前十大普通股股东持股情况与2017年末比较,变化较大。

对比2017年,依旧保持在申万宏源前十大股东之列的分别是中国建投、中央汇金、上海久事、光大集团、证金公司、中央汇金资管,且这6家股东持股比例有所调整。

具体来看,中央汇金直接或间接持有的申万宏源股份明显减持,其直接持股比例由2017年的25.03%降至2018年的22.28%,通过中国建投间接持股比例由32.89%降至29.27%,通过中央汇金资管间接持股由0.98%降至0.88%,通过光大集团间接持股由4.98%降至4.43%,总体持股比例由63.88%降至56.86%,减持7.02个百分点。

截至2018年末,申万宏源前十大股东中新进的有4家。其中,四川发展(控股)新增持股比例4.99%,位列第四大股东;新疆金融持股比例为2.75%,排在第七位。

(国际金融报记者 刘新余)